0104313 - NHU-N 20043151 RIV US eng J - Článek v odborném periodiku
Černý, Alexandr - Koblas, M.
Stock market integration and the speed of information transmission: the role of data frequency in cointegration and Granger causality tests.
[Integrace akciového trhu a rychlost přenosu informací - úloha četnosti dat v kointegraci a Grangerových testech kauzality.]
Journal of International Business and Economics. Roč. 1, č. 1 (2004), s. 110-120. ISSN 1544-8037
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z7085904
Klíčová slova: stock market integration * speed of information transmission * data frequency in cointegration and Granger causality tests
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie

Our aim is to describe the time structure in which markets react to the information revealed in prices on other markets. Particularly, we want to detect the speed of information transmission between the different markets. Our result suggest that markets react very quickly to the information revealed in the prices on other markets.

Cílem je popsat časovou strukturu reakce trhů na informace obsažené v cenách na jiných trzích. Obzvláště chceme zjistit rychlost přenosu informací mezi různými trhy. Naše zjištění dává tušit, že trhy reagují velice rychle na informace obsažené v cenách na jiných trzích.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0011587