Počet záznamů: 1

Ramsey Growth Model Under Uncertainty

  1. 1.
    0329457 - UTIA-B 2010 RIV CZ eng C - Konferenční příspěvek (zahraniční konf.)
    Sladký, Karel
    Ramsey Growth Model Under Uncertainty.
    [Ramseův růstový model za neurčitosti.]
    Proceedings of 27th International Conference Mathematical Methods in Economics 2009. Prague: Czech University of Life Sciences Prague, 2009 - (Brožová, H.), s. 296-300. ISBN 978-80-213-1963-9.
    [27th International Conference Mathematical Methods in Economics 2009. Kostelec nad Černými lesy (CZ), 09.09.2009-11.09.2009]
    Grant CEP: GA ČR(CZ) GA402/08/0107
    Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
    Klíčová slova: Economic dynamics * Ramsey growth model * Markov decision processes
    Kód oboru RIV: AH - Ekonomie
    http://library.utia.cas.cz/separaty/2009/E/sladky-ramsey growth model under uncertainty.pdf http://library.utia.cas.cz/separaty/2009/E/sladky-ramsey growth model under uncertainty.pdf

    We consider an extended version of the Ramsey growth model under stochastic uncertaity modelled by Markov processes. In contrast to the standard model we assume that splitting of production between consumption and capital accumulation is influenced by some random factor, e.g. governed by transition probabilities depending on the current value of the accumulated capital, along with possible interventions of the decision maker. Basic properties of the standation formulation are summarized and compared with their counterpart in the extended version. Finding optimal policy of the extended model can be either performed by additional compensation of the (random) disturbances or can be also formulated as finding optimal control of a Markov decision process.

    Příspěvek je věnován zobecnění Ramseyova růstového modelu, kde se předpokládá že rozdělení produce na spotřebu a akumulaci kapitálu je ovlivněno náhodným faktorem modelovaným markovským procesem, a že je možná i následná korekce yvoleného rouzhodnutí jistým intervenčním zásahem. V práci jsou shrnuty a porovnány základní vlastnosti Ramseyova standardního a zobecněného modelu. Optimální strategii pro rozdělení produce u zobecněného modelu lze pak nalézt jako optimální řízení Markovského rozhodovacího procesu nebo je možno se spokojit s konstrucí přibližně optimálních rozhodnutí postupnou kompenzací uvažovaných náhodných vlivů.
    Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0175488