Počet záznamů: 1

Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?

  1. 1.
    0328438 - UTIA-B 2010 RIV NL eng J - Článek v odborném periodiku
    Baruník, Jozef - Vošvrda, Miloslav
    Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?.
    [Pomůže nám stochastická cusp teorie katastrof vysvětlit krachy na světových trzích?.]
    Journal of Economic Dynamics & Control. Roč. 33, č. 10 (2009), s. 1824-1836 ISSN 0165-1889
    Grant CEP: GA ČR GD402/09/H045; GA ČR GA402/09/0965
    Grant ostatní: GAUK(CZ) 46108
    Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
    Klíčová slova: Stochastic cusp catastrophe * Bifurcations * Singularity * Nonlinear dynamics * Stock market crash
    Kód oboru RIV: AH - Ekonomie
    Impakt faktor: 1.097, rok: 2009

    This paper is the first attempt to fit a stochastic cusp catastrophe model to stock market data. We show that the cusp catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than other models.

    Tento článek je prvním pokusem použít stochastickou teorii cusp katastrof na reálných datech z finančních trhů. Ukazujeme, že model cusp katastrof dokáže vysvětlit krachy finančních trhů mnohem lépe, než ostatní modely.
    Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0174753