Počet záznamů: 1
The Kurzweil integral in financial market modeling
- 1.
SYSNO ASEP 0459263 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název The Kurzweil integral in financial market modeling Tvůrce(i) Krejčí, Pavel (MU-W) RID, SAI, ORCID
Lamba, H. (US)
Monteiro, Giselle Antunes (MU-W) RID, SAI, ORCID
Rachinskii, D. (US)Zdroj.dok. Mathematica Bohemica. - : Matematický ústav AV ČR, v. v. i. - ISSN 0862-7959
Roč. 141, č. 2 (2016), s. 261-286Poč.str. 26 s. Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova hysteresis ; Prandtl-Ishlinskii operator ; Kurzweil integral Vědní obor RIV BA - Obecná matematika Obor OECD Pure mathematics CEP GA15-12227S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora MU-W - RVO:67985840 UT WOS 000416921200009 EID SCOPUS 84983035983 DOI 10.21136/MB.2016.18 Anotace Certain financial market strategies are known to exhibit a hysteretic structure similar to the memory observed in plasticity, ferromagnetism, or magnetostriction. The main difference is that in financial markets, the spontaneous occurrence of discontinuities in the time evolution has to be taken into account. We show that one particular market model considered here admits a representation in terms of Prandtl-Ishlinskii hysteresis operators, which are extended in order to include possible discontinuities both in time and in memory. The main analytical tool is the Kurzweil integral formalism, and the main result proves the well-posedness of the process in the space of right-continuous regulated functions. Pracoviště Matematický ústav Kontakt Jarmila Štruncová, struncova@math.cas.cz, library@math.cas.cz, Tel.: 222 090 757 Rok sběru 2017
Počet záznamů: 1