Monthly data on the inflation expectations of financial analysts in the Czech Republic exhibit a tendency for permanent bias and ineffectiveness which violates the rational expectations hypothesis assumed in macroeconomic models. Using a methodology based on a simple Fisher rule, it is found that the difference between the surveyed and market expectations is not statistically significant.
Pracoviště
Národohospodářský ústav
Kontakt
Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122
Rok sběru
2006
Počet záznamů: 1
Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom
jak používáme cookies.