Počet záznamů: 1  

On policy evaluation with aggregate time-series shocks

  1. 1.
    SYSNO ASEP0525508
    Druh ASEPV - Výzkumná zpráva
    Zařazení RIVO - Ostatní
    NázevOn policy evaluation with aggregate time-series shocks
    Tvůrce(i) Arkhangelsky, D. (ES)
    Korovkin, Vasily (NHU-N)
    Vyd. údajePrague: CERGE-EI, 2020
    ISSN1211-3298
    EdiceCERGE-EI Working Paper Series
    Č. sv. edice657
    Poč.str.54 s.
    Forma vydáníTištěná - P
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.CZ - Česká republika
    Klíč. slovacontinuous difference in differences ; panel data ; causal effects
    Vědní obor RIVAH - Ekonomie
    Obor OECDApplied Economics, Econometrics
    CEPGA19-25383S GA ČR - Grantová agentura ČR
    Institucionální podporaNHU-N - RVO:67985998
    AnotaceWe propose a general strategy for estimating treatment effects, in contexts where the only source of exogenous variation is a sequence of aggregate time-series shocks. We start by arguing that commonly used estimation procedures tend to ignore the crucial time-series aspects of the data. Next, we develop a graphical tool and a novel test to illustrate the issues of the design using data from influential studies in development economics [Nunn and Qian, 2014] and macroeconomics [Nakamura and Steinsson, 2014]. Motivated by these studies, we construct a new estimator, which is based on the time-series model for the aggregate shock. We analyze the statistical properties of our estimator in the practically relevant case, where both cross-sectional and time-series dimensions are of similar size. Finally, to provide causal interpretation for our estimator, we analyze a new causal model that allows taking into account both rich unobserved heterogeneity in potential outcomes and unobserved aggregate shocks.
    PracovištěNárodohospodářský ústav
    KontaktTomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122
    Rok sběru2021
    Elektronická adresahttps://www.cerge-ei.cz/pdf/wp/Wp657.pdf
Počet záznamů: 1  

  Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom jak používáme cookies.