Počet záznamů: 1
Transient and Average Markov Reward Chains with Applications to Finance
- 1.
SYSNO ASEP 0463231 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název Transient and Average Markov Reward Chains with Applications to Finance Tvůrce(i) Sladký, Karel (UTIA-B) RID Celkový počet autorů 1 Zdroj.dok. Proceedings of the 34th International Conference Mathematical Methods in Economics MME 2016. - Liberec : Technical University, 2016 / Kocourek A. ; Vavroušek M. - ISBN 978-80-7494-296-9 Rozsah stran s. 773-778 Poč.str. 6 s. Forma vydání Nosič - C Akce MME 2016. International Conference Mathematical Methods in Economics /34./ Datum konání 06.09.2016-09.09.2016 Místo konání Liberec Země CZ - Česká republika Typ akce EUR Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova dynamic programming ; transient and average Markov reward chains ; reward-variance optimality ; optimality in financial models Vědní obor RIV BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum CEP GA15-10331S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000385239500133 Anotace The article is devoted to Markov reward chains, in particular, attention is primarily focused on the reward variance arising by summation of generated rewards. Explicit formulae for calculating the variances for transient and average models are reported along with sketches of algorithmic procedures for finding policies guaranteeing minimal variance in the class of policies with a given transient or average reward. Application of the obtained results to financial models is indicated. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2017
Počet záznamů: 1