Počet záznamů: 1
Trading price jump clusters in foreign exchange markets
- 1.
SYSNO ASEP 0455373 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Trading price jump clusters in foreign exchange markets Tvůrce(i) Novotný, Jan (NHU-C) RID
Petrov, D. (GB)
Urga, G. (GB)Zdroj.dok. Journal of Financial Markets. - : Elsevier - ISSN 1386-4181
Roč. 24, June (2015), s. 66-92Poč.str. 27 s. Forma vydání Tištěná - P Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. NL - Nizozemsko Klíč. slova price jumps ; foreign exchange markets ; trading Vědní obor RIV AH - Ekonomie Institucionální podpora NHU-C - PRVOUK-P23 UT WOS 000356639300004 EID SCOPUS 84937629050 DOI 10.1016/j.finmar.2015.03.002 Anotace We investigate trading opportunities of price jump clusters in the FX markets. We identify clusters for eight FX rates against the U.S. dollar from March 1, 2013 to June 6, 2013 sampled at a 5-minute frequency. We propose a high-frequency jump cluster-based trading strategy and show that jumps carry a tradable signal for all currencies; however, when incorporating the bid-ask spread, the only profitable currencies are the euro, yen and rand. From the portfolio perspective, a combination of the euro and yen represents a strategy robust to the holding period, minimizes the transaction costs, and diversifies out the U.S.-related risk. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2016
Počet záznamů: 1