Počet záznamů: 1

A Simple Decision Problem of a Market Maker

SYSNO ASEP	0364871
Druh ASEP	C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.)
Zařazení RIV	D - Článek ve sborníku
Název	A Simple Decision Problem of a Market Maker
Tvůrce(i)	Šmíd, Martin (UTIA-B)_{RID, ORCID}
Celkový počet autorů	1
Zdroj.dok.	Mathematical Methods in Economics 2011. - Prague : Proffesional publishing, 2011 - ISBN 978-80-7431-058-4
Rozsah stran	s. 694-697
Poč.str.	4 s.
Akce	Mathematical Methods in Economics 2011
Datum konání	06.09.2011-09.09.2011
Místo konání	Janská Dolina
Země	SK - Slovensko
Typ akce	EUR
Jazyk dok.	eng - angličtina
Země vyd.	CZ - Česká republika
Klíč. slova	market microstructure ; market makers ; decision problem ; probability constraints ; stochastic optimization
Vědní obor RIV	BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
CEP	GA402/09/0965 GA ČR - Grantová agentura ČR
	GAP402/10/1610 GA ČR - Grantová agentura ČR
	GAP402/10/0956 GA ČR - Grantová agentura ČR
CEZ	AV0Z10750506 - UTIA-B (2005-2011)
UT WOS	000309074600115
Anotace	We formulate a simple decision model of a market maker maximizing an utility from his consumption. We reduce the dimensionality of the problem to one. We nd that, given our setting, the quotes set by the market maker depend on the inventory of the traded asset but not on the amount of cash held by the market maker.
Pracoviště	Ústav teorie informace a automatizace
Kontakt	Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201.
Rok sběru	2012

Počet záznamů: 1