Počet záznamů: 1
Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries
- 1.
SYSNO ASEP 0364580 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries Tvůrce(i) Morgese Borys, Magdalena (NHU-N) Zdroj.dok. Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance. - : Univerzita Karlova v Praze - ISSN 0015-1920
Roč. 61, č. 2 (2011), s. 118-139Poč.str. 22 s. Forma vydání www - www Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova capital asset pricing model ; macroeconomic factor models ; asset pricing Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ AV0Z70850503 - NHU-N (2005-2011) UT WOS 000291850000001 Anotace This paper examines both the Capital Asset Pricing Model (CAPM)and macroeconomic factor models in terms of their ability to explain average stock returns using data from the Visegrad countries. We find, as expected, that the CAPM is not able to do this task. However, factor models, including factors such as the excess market return, industrial production, inflation, money, the exchange rate, exports, the commodity index, and the term structure, can in fact explain part of the variance in the Visegrad countries' stock returns. Pracoviště Národohospodářský ústav Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2012 Elektronická adresa http://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1208
Počet záznamů: 1