Počet záznamů: 1  

Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries

  1. 1.
    SYSNO ASEP0364580
    Druh ASEPJ - Článek v odborném periodiku
    Zařazení RIVJ - Článek v odborném periodiku
    Poddruh JČlánek ve WOS
    NázevTesting multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries
    Tvůrce(i) Morgese Borys, Magdalena (NHU-N)
    Zdroj.dok.Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance. - : Univerzita Karlova v Praze - ISSN 0015-1920
    Roč. 61, č. 2 (2011), s. 118-139
    Poč.str.22 s.
    Forma vydáníwww - www
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.CZ - Česká republika
    Klíč. slovacapital asset pricing model ; macroeconomic factor models ; asset pricing
    Vědní obor RIVAH - Ekonomie
    CEPLC542 GA MŠk - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy
    CEZAV0Z70850503 - NHU-N (2005-2011)
    UT WOS000291850000001
    AnotaceThis paper examines both the Capital Asset Pricing Model (CAPM)and macroeconomic factor models in terms of their ability to explain average stock returns using data from the Visegrad countries. We find, as expected, that the CAPM is not able to do this task. However, factor models, including factors such as the excess market return, industrial production, inflation, money, the exchange rate, exports, the commodity index, and the term structure, can in fact explain part of the variance in the Visegrad countries' stock returns.
    PracovištěNárodohospodářský ústav
    KontaktTomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122
    Rok sběru2012
    Elektronická adresahttp://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1208
Počet záznamů: 1  

  Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom jak používáme cookies.