Počet záznamů: 1
Detecting information-driven trading in a dealers market
- 1.
SYSNO ASEP 0364287 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Detecting information-driven trading in a dealers market Tvůrce(i) Hanousek, Jan (NHU-C) RID
Kopřiva, František (NHU-C) RIDZdroj.dok. Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance. - : Univerzita Karlova v Praze - ISSN 0015-1920
Roč. 61, č. 3 (2011), s. 204-229Poč.str. 26 s. Forma vydání www - www Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova dealers’ market ; emerging markets ; informed trading Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GAP403/11/0020 GA ČR - Grantová agentura ČR LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ MSM0021620846 - NHU-C UT WOS 000293383600001 Anotace We focus on the extent of information-driven trading originating from order flows to capture the behavior of the market makers on an emerging market. We modified the classical Easley et al. (1996) model for the probability of informed trading using a jackknife approach in which trades of one particular market maker at a time are left out from the sum of all buys and sells. Using the estimates from the jackknife approach, for each market maker we test whether the order flows associated with the particular market maker behaved significantly differently from the others. Data from the Prague Stock Exchange SPAD trading platform are used to demonstrate our methodology. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2012 Elektronická adresa http://journal.fsv.cuni.cz/storage/1212_hanousek.pdf
Počet záznamů: 1