Počet záznamů: 1
What Type of Finance Matters for Growth? Bayesian Model Averaging Evidence
- 1.
SYSNO ASEP 0466516 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název What Type of Finance Matters for Growth? Bayesian Model Averaging Evidence Tvůrce(i) Iftekhar, H. (US)
Horváth, Roman (UTIA-B) RID
Mareš, J. (CZ)Celkový počet autorů 3 Zdroj.dok. World Bank Economic Review. - : Oxford University Press - ISSN 0258-6770
Roč. 32, č. 2 (2018), s. 383-409Poč.str. 35 s. Forma vydání Tištěná - P Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. US - Spojené státy americké Klíč. slova long-term economic growth ; Bayesian model ; uncertainty Vědní obor RIV AH - Ekonomie Obor OECD Economic Theory CEP GA16-09190S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000434099700008 EID SCOPUS 85048103682 DOI https://doi.org/10.1093/wber/lhw029 Anotace We examine the effect of finance on long-term economic growth using Bayesian model
averaging to address model uncertainty in cross-country growth regressions. The literature
largely focuses on financial indicators that assess the financial depth of banks and
stock markets. We examine these indicators jointly with newly developed indicators
that assess the stability and efficiency of financial markets. Once we subject the finance growth
regressions to model uncertainty, our results suggest that commonly used indicators
of financial development are not robustly related to long-term growth. However,
the findings from our global sample indicate that one newly developed indicator-the
efficiency of financial intermediaries-is robustly related to long-term growth.Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2019
Počet záznamů: 1