Počet záznamů: 1
Volatility transmissson in emerging European foreign exchange markets
- 1.
SYSNO ASEP 0348760 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název Volatility transmissson in emerging European foreign exchange markets Tvůrce(i) Bubák, V. (CZ)
Kočenda, Evžen (NHU-C) RID
Žikeš, F. (CZ)Zdroj.dok. 28th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2010, Part II. - České Budějovice : University of South Bohemia in České Budějovice, Faculty of Economy, 2010 / Houda Michal ; Friebelová Jana - ISBN 978-80-7394-218-2 Rozsah stran s. 79-83 Poč.str. 5 s. Akce Mathematical Methods in Economics 2010 Datum konání 08.09.2010-10.09.2010 Místo konání České Budějovice Země CZ - Česká republika Typ akce EUR Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova foreign exchange markets ; volatility ; intraday data ; nonlinear dynamics Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ MSM0021620846 - NHU-C UT WOS 000287979900014 Anotace This paper studies the dynamics of volatility transmission between Central European currencies and euro/dollar foreign exchange using model-free estimates of daily exchange rate volatility based on intraday data. We formulate a flexible yet parsimonious parametric model in which the daily realized volatility of a given exchange rate depends both on its own lags as well as on the lagged realized volatilities of the other exchange rates. To measure the overall magnitude and evolution of volatility transmission over time, we construct a dynamic version of the Diebold-Yilmaz volatility spillover index, and show that volatility spillovers tend to increase in periods characterized by market uncertainty. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2011
Počet záznamů: 1