Počet záznamů: 1
Macroeconomic sources of foreign exchange risk in new EU members
- 1.
SYSNO ASEP 0330828 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Macroeconomic sources of foreign exchange risk in new EU members Tvůrce(i) Kočenda, Evžen (NHU-C) RID
Poghosyan, T. (AM)Zdroj.dok. Journal of Banking & Finance. - : Elsevier - ISSN 0378-4266
Roč. 33, č. 11 (2009), s. 2164-2173Poč.str. 10 s. Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. NL - Nizozemsko Klíč. slova foreign exchange risk ; time-varying risk premium ; Stochastic discount factor ; new EU member countries Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GA402/08/1376 GA ČR - Grantová agentura ČR LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ MSM0021620846 - NHU-C UT WOS 000271343700021 DOI 10.1016/j.jbankfin.2009.05.015 Anotace We address the issue of foreign exchange risk and its macroeconomic determinants in several new EU members. We derive the observable macroeconomic factors—consumption and inflation—using the stochastic discount factor (SDF) approach. The joint distribution of excess returns in the foreign exchange market and the factors are modeled using a multivariate GARCH-in-mean specification. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2010
Počet záznamů: 1