Počet záznamů: 1
Value at Risk application to FSD portfolio efficiency testing
- 1.
SYSNO ASEP 0385930 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název Value at Risk application to FSD portfolio efficiency testing Tvůrce(i) Kopa, Miloš (UTIA-B) RID Celkový počet autorů 1 Zdroj.dok. Proceedings of Managing and Modelling of Financial Risks 2012. - Ostrava : VŠB-Technická univerzita Ostrava, Ekonomická fakulta, 2012 - ISBN 978-80-248-2835-0 Rozsah stran s. 320-325 Poč.str. 6 s. Forma vydání Tištěná - P Akce Managing and modeling of financial risks 2012 Datum konání 10.09.2012-11.09.2012 Místo konání Ostrava Země CZ - Česká republika Typ akce EUR Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova Value at Risk ; first order stochastic dominance ; portfolio efficiency Vědní obor RIV BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum CEP GBP402/12/G097 GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000317528600033 Anotace The paper deals with efficiency testing of a given portfolio with respect to all other portfolios that can be created from the considered set of assets. The efficiency is based on the first order stochastic dominance (FSD) relation. A necessary and sufficient condition for the first order stochastic dominance criterion is expressed in terms of Value at Risks (VaRs). Consequently a FSD portfolio efficiency test based on VaRs is formulated. Contrary to the usual case, a general discrete distribution of portfolio returns is assumed what makes the test computationally more demanding comparing to the equiprobable scenarios case. Therefore we present a tractable reformulation of this test that turns constraints on VaRs into classical mixed-integer nonlinear programming problem. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2013
Počet záznamů: 1