Počet záznamů: 1
The arbitrage inconsistencies of implied volatility extraction in connection to calendar bandwidth
- 1.
SYSNO ASEP 0507127 Druh ASEP K - Konferenční příspěvek (lokální konf.) Zařazení RIV Stať ve sborníku Název The arbitrage inconsistencies of implied volatility extraction in connection to calendar bandwidth Tvůrce(i) Vitali, Sebastiano (UTIA-B)
Tichý, Tomáš (UTIA-B)
Kopa, Miloš (UTIA-B) RIDCelkový počet autorů 3 Zdroj.dok. Proceedings of 10th International Scientific Conference Financial management of firms and financial institutions Ostrava, Part I.. - Ostrava : VŠB-Technická univerzita Ostrava, 2015 - ISBN 978-80-248-3865-6
S. 1405-1409Poč.str. 5 s. Forma vydání Tištěná - P Akce International Scientific Conference Financial management of firms and financial institutions Ostrava 2015 /10./ Datum konání 07.09.2015-08.09.2015 Místo konání Ostrava Země CZ - Česká republika Typ akce WRD Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova Option pricing ; implied volatility ; arbitrage opportunity ; calendar bandwidth ; bandwidth size Vědní obor RIV BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum Obor OECD Statistics and probability CEP GA13-25911S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000376799500173 Anotace Options are often priced by Black and Scholes model by using artificial (and unobserved) volatility implied by option market prices. Since many options do not have their traded counterparts with the same maturity and moneyness, it is often needed to interpolate the volatility values. The general procedure of implied volatility extraction from market prices and subsequent smoothing can, however, lead to inconsistent values or even arbitrage opportunities. In this paper, a potential arbitrage area is studied in connection with the calendar bandwidth construction. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2020
Počet záznamů: 1