Počet záznamů: 1
Total, Asymmetric and Frequency Connectedness between Oil and Forex Markets
- 1.
SYSNO ASEP 0517561 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Ostatní články Název Total, Asymmetric and Frequency Connectedness between Oil and Forex Markets Tvůrce(i) Baruník, Jozef (UTIA-B) RID, ORCID
Kočenda, E. (CZ)Celkový počet autorů 2 Číslo článku 3233 Zdroj.dok. Energy Journal. - : International Association for Energy Economics - ISSN 0195-6574
Roč. 40, Special Issue 2 (2019), s. 157-174Poč.str. 18 s. Forma vydání Tištěná - P Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. US - Spojené státy americké Klíč. slova Crude oil ; Forex market ; Volatility ; Connectedness ; Spillovers ; Semivariance ; Asymmetric effects ; Frequency connectedness Vědní obor RIV AH - Ekonomie Obor OECD Applied Economics, Econometrics Způsob publikování Omezený přístup Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 DOI 10.5547/01956574.40.SI2.jbar Anotace We analyze total, asymmetric and frequency connectedness between oil and forex markets using high-frequency, intra-day data over the period 2007–2017. By employing variance decompositions and their spectral representation in combination with realized semivariances to account for asymmetric and frequency connectedness, we obtain interesting results. We show that divergence in monetary policy regimes affects forex volatility spillovers but that adding oil to a forex portfolio decreases the total connectedness of the mixed portfolio. Asymmetries in connectedness are relatively small. While negative shocks dominate forex volatility connectedness, positive shocks prevail when oil and forex markets are assessed jointly. Frequency connectedness is largely driven by uncertainty shocks and to a lesser extent by liquidity shocks, which impact long-term connectedness the most and lead to its dramatic increase during periods of distress. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2020 Elektronická adresa https://www.iaee.org/energyjournal/article/3233
Počet záznamů: 1