Počet záznamů: 1
Asymmetric volatility connectedness on the forex market
- 1.
SYSNO ASEP 0478477 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Asymmetric volatility connectedness on the forex market Tvůrce(i) Baruník, Jozef (UTIA-B) RID, ORCID
Kočenda, Evžen (UTIA-B) ORCID
Vácha, Lukáš (UTIA-B) RIDCelkový počet autorů 3 Zdroj.dok. Journal of International Money and Finance. - : Elsevier - ISSN 0261-5606
Roč. 77, č. 1 (2017), s. 39-56Poč.str. 18 s. Forma vydání Tištěná - P Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. NL - Nizozemsko Klíč. slova volatility ; connectedness ; asymmetric effects Vědní obor RIV AH - Ekonomie Obor OECD Finance CEP GA16-14179S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000410677200003 EID SCOPUS 85030483421 DOI 10.1016/j.jimonfin.2017.06.003 Anotace We show how bad and good volatility propagate through the forex market, i.e., we provide evidence for asymmetric volatility connectedness on the forex market. Using high- frequency, intra-day data of the most actively traded currencies over 2007–2015 we doc- ument the dominating asymmetries in spillovers that are due to bad, rather than good, volatility. We also show that negative spillovers are chiefly tied to the dragging sovereign debt crisis in Europe while positive spillovers are correlated with the subprime crisis, dif- ferent monetary policies among key world central banks, and developments on commodi- ties markets. It seems that a combination of monetary and real-economy events is behind the positive asymmetries in volatility spillovers, while fiscal factors are linked with nega- tive spillovers. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2018
Počet záznamů: 1