Počet záznamů: 1
Producer's Best Response in Pay-as-clear Electricity Market with Uncertain Demand
- 1.
SYSNO ASEP 0507761 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název Producer's Best Response in Pay-as-clear Electricity Market with Uncertain Demand Tvůrce(i) Aussel, D. (FR)
Branda, Martin (UTIA-B) RID, ORCID
Henrion, R. (DE)
Pištěk, Miroslav (UTIA-B) RID, ORCIDCelkový počet autorů 4 Číslo článku 105 Zdroj.dok. Proceedings of the 5th World Congress on New Technologies (NewTech'19). - Ontario : International ASET Inc., 2019 - ISSN 2369-8128 - ISBN 978-1-927877-62-3 Poč.str. 2 s. Forma vydání Tištěná - P Akce World Congress on New Technologies (NewTech'19) /5./ Datum konání 18.08.2019 - 20.08.2019 Místo konání Lisabon Země PT - Portugalsko Typ akce WRD Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CA - Kanada Klíč. slova Nash equilibria ; uncertainty ; Independent System Operator (ISO) Vědní obor RIV BA - Obecná matematika Obor OECD Pure mathematics CEP GA17-08182S GA ČR - Grantová agentura ČR GA18-04145S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 EID SCOPUS 85075142837 DOI 10.11159/icert19.105 Anotace In this work, we are particularly focused on several sources of uncertainty in (pay-as-clear) electricity markets. To deal with stochastic demand we employ the so-called chance constrained formulations of the problem [1] of the ISO as well as the problem of each producer. In detail, the ISO minimizes the production cost using a value-at-risk (VaR) approach, thus hedging against discrepancies between estimated and real electricity demand. Similarly, in the day-ahead market, each producer is hedging against the uncertainty of his own prediction of the demand using VaR approach again. In such a setting we aim at determining the “best response” of a given producer, i.e. the bid maximizing its profit. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2020
Počet záznamů: 1