Počet záznamů: 1
Panel quantile regressions for estimating and predicting the value‐at‐risk of commodities
- 1.
SYSNO ASEP 0507522 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název Panel quantile regressions for estimating and predicting the value‐at‐risk of commodities Tvůrce(i) Čech, František (UTIA-B) ORCID
Baruník, Jozef (UTIA-B) RID, ORCIDCelkový počet autorů 2 Zdroj.dok. Journal of Futures Markets. - : Wiley - ISSN 0270-7314
Roč. 39, č. 9 (2019), s. 1167-1189Poč.str. 23 s. Forma vydání Tištěná - P Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. US - Spojené státy americké Klíč. slova implied volatility ; panel quantile regression ; realized volatility ; value‐at‐risk Vědní obor RIV AH - Ekonomie Obor OECD Finance Způsob publikování Open access Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000478444500001 EID SCOPUS 85070610508 DOI 10.1002/fut.22017 Anotace Using a flexible panel quantile regression framework, we show how the future conditional quantiles of commodities returns depend on both ex post and ex ante uncertainty. Empirical analysis of the most liquid commodities covering main sectors, including energy, food, agriculture, and precious and industrial metals, reveal several important stylized facts. We document common patterns of the dependence between future quantile returns and ex post as well as ex ante volatilities. We further show that the conditional returns distribution is platykurtic. The approach can serve as a useful risk management tool for investors interested in commodity futures contracts. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2020 Elektronická adresa https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/fut.22017?af=R
Počet záznamů: 1