Počet záznamů: 1  

Multi-stage emissions management of a steel company

  1. 1.
    SYSNO ASEP0502673
    Druh ASEPJ - Článek v odborném periodiku
    Zařazení RIVJ - Článek v odborném periodiku
    Poddruh JČlánek ve WOS
    NázevMulti-stage emissions management of a steel company
    Tvůrce(i) Zapletal, F. (CZ)
    Šmíd, Martin (UTIA-B) RID, ORCID
    Kopa, M. (CZ)
    Celkový počet autorů3
    Zdroj.dok.Annals of Operations Research. - : Springer - ISSN 0254-5330
    Roč. 292, č. 2 (2020), s. 735-751
    Poč.str.17 s.
    Forma vydáníTištěná - P
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.US - Spojené státy americké
    Klíč. slovaMultiperiod CVaR ; Multi-stage model ; Stochastic programming ; Emission allowance ; Steel company
    Vědní obor RIVBB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
    Obor OECDStatistics and probability
    CEPGA16-01298S GA ČR - Grantová agentura ČR
    Způsob publikováníOmezený přístup
    Institucionální podporaUTIA-B - RVO:67985556
    UT WOS000563054500008
    EID SCOPUS85062963820
    DOI10.1007/s10479-019-03192-4
    AnotaceWe present a multi-stage model for determining the optimal production and emissions coverage for an industrial company participating in the European Emissions Trading System. This model is adapted for a real-life European steel company. A mean-multiperiod CVaR is used as a decision criterion. There are two stochastic parameters-market demand for products and emissions allowance price. The aim of this paper is to explore the costs and risk of a company caused by emissions trading. The presented model is solved for various values of the risk aversion parameters and initial price of the allowance. As a result, it is found that the production is little influenced by the price of allowances and it nearly does not depend on risk-aversion. The probability of the company’s default, on the other hand, is significantly influenced by the emission prices. Futures on allowances as well as banking (i.e., transferring allowances between periods) are used to reduce the risks of the emissions trading. We further exploit the same situation under different settings, namely, given random price margins, and time-dependent, deterministic and positively contaminated distributions of demand. In all these cases, the results follow patterns similar to those given the original setting.
    PracovištěÚstav teorie informace a automatizace
    KontaktMarkéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201.
    Rok sběru2021
    Elektronická adresahttps://link.springer.com/article/10.1007/s10479-019-03192-4
Počet záznamů: 1  

  Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom jak používáme cookies.