Počet záznamů: 1  

Asymmetric connectedness on the U.S. stock market: bad and good volatility spillovers

  1. 1.
    SYSNO ASEP0452424
    Zařazení RIVZáznam nebyl označen do RIV
    NázevAsymmetric connectedness on the U.S. stock market: bad and good volatility spillovers
    Tvůrce(i) Baruník, J. (CZ)
    Kočenda, Evžen (NHU-C) RID
    Vácha, L. (CZ)
    Zdroj.dok.International Work-Conference on Time Series (ITISE 2014). - Granada : COPICENTRO GRANADA S L, 2014 - ISBN 978-84-15814-97-9
    Forma vydáníTištěná - P
    Akce1st International Work-Conference on Time Series (ITISE 2014)
    Datum konání25.06.2014 - 27.06.2014
    Místo konáníGranada
    ZeměES - Španělsko
    Typ akceWRD
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.ES - Španělsko
    Vědní obor RIVAH - Ekonomie
    CEPGA14-24129S GA ČR - Grantová agentura ČR
    Institucionální podporaNHU-C - PRVOUK-P23
    UT WOS000359136600019
    AnotaceThere is an ample evidence that shocks to returns asymmetrically impact market volatility. Market volatility, especially in association with crisis development, may then spill quickly across different markets. This paper considers that volatility spillovers might propagate differently from market to market with respect to positive or negative shocks. We combine the recent advances to capture such asymmetric volatility spillovers. Specifically, we extend the computation of the Diebold Yilmaz spillover index by allowing for negative and positive changes in returns to be considered separately. As a result, by using negative realized semivariance (RS-)and positive realized semivariance (RS+) we devise a methodology which explains the transmission of downside and upside risk among markets.
    PracovištěNárodohospodářský ústav - CERGE
    KontaktTomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122
    Rok sběru2016
Počet záznamů: 1  

  Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom jak používáme cookies.