Počet záznamů: 1
On the pricing of illiquid options with Black-Scholes formula
- 1.
SYSNO ASEP 0437675 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název On the pricing of illiquid options with Black-Scholes formula Tvůrce(i) Tichý, Tomáš (UTIA-B)
Kopa, Miloš (UTIA-B) RID
Vitali, S. (IT)Celkový počet autorů 3 Zdroj.dok. Proceedings of Managing and Modelling of Financial Risks. - Ostrava : VŠB-Technická univerzita Ostrava, 2014 / Čulík Miroslav - ISBN 978-80-248-3631-7 Rozsah stran s. 807-815 Poč.str. 9 s. Forma vydání Tištěná - P Akce Řízení a modelování finančních rizik Datum konání 08.09.2014-09.09.2014 Místo konání Ostrava Země CZ - Česká republika Typ akce EUR Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova BS formula ; German option market ; illiquid option ; implied parameters option valuation Vědní obor RIV BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum CEP GA13-25911S GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 UT WOS 000350605800103 Anotace Detecting the fair, ie. no-arbitrage, price of an option is a very interesting and challenging task of quantitative finance. It results mostly from the fact that the option payoff is nonlinear and the price can be very sensitive to the changes of underlying factors (especially ATM options). From the other point of view, ATM vanilla options are often traded and liquid, while deep ITM and OTM options are mostly illiquid and it is difficult to estimate the model parameters. Another issue is how to obtain the market assumptions about riskless rate relevant for the option maturity and the future expected dividends. In this paper we focus on a particular problem of extracting parameters to value options on dividend paying stocks via BS model using real data from German option market. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2015
Počet záznamů: 1