Bankovní sektor a státní riziko v Evropské unii

0492035 - ÚTIA 2019 RIV CZ cze J - Článek v odborném periodiku
Kočenda, Evžen - Brůha, J.
Bankovní sektor a státní riziko v Evropské unii.
[Banking Sector and Sovereign Risk in Euroepan Union.]
Politická ekonomie. Roč. 66, č. 3 (2018), s. 366-383. ISSN 0032-3233. E-ISSN 0032-3233
Grant CEP: GA ČR GA16-09190S
Institucionální podpora: RVO:67985556
Klíčová slova: sovereign risk * banking sector * financial stability
Obor OECD: Applied Economics, Econometrics
Impakt faktor: 0.341, rok: 2018
http://library.utia.cas.cz/separaty/2018/E/kocenda-0492035.pdf

Cílem našeho článku je analyzovat a kvantifikovat spojitost mezi kvalitou bankovního sektoru a státním rizikem v zemích Evropské Unie (EU) na datech za období 1999–2014. Používáme dvě tržní měřítka státního rizika, jakož i několik teoreticky i empiricky motivovaných proměnných, které charakterizují bankovní sektor. Samotné odhady pak provádíme na panelu zemí Bayesovskou metodou. Naše výsledky ukazují, že podíl nesplácených úvěrů je sama o sobě nejvýznamnější proměnnou specifickou pro toto odvětví a že je spojena se zvýšenou mírou státního rizika. Naproti tomu závěry týkající se velikosti a hloubky bankovního sektoru, jakož i poměru kapitálové přiměřenosti nejsou jednoznačné. Diverzifikovaná struktura odvětví – vyznačující se vyšší mírou proniknutí zahraničních bank na domácí trh a vyšší mírou hospodářské soutěže – se nicméně v zásadě jeví jako prospěšná pro jeho stabilitu a je spojena s nižší mírou státního rizika.

We analyze and quantify link between quality of the banking sector and sovereign risk in the states of the European Union (EU) using data over 1999–2014. We employ two market-based measures of the sovereign risk along with several empirically and theoretically motivated variables that characterize banking sector. We perform Bayesian estimations on several panels of countries. Our results show that higher ratio of the non-performing loans represents the most important industry-specific variable that is linked with a heightened rate of the sovereign risk. On the other hand, findings related to the size and depth of the banking sector, along with the capital adequacy ratio, are less clear-cut. Higher penetration of the foreign banks and higher degree of competition
characterize a diversified structure of the banking industry that seems to be beneficial for the banking sector stability and is linked with lower sovereign risk.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0285677