Wavelets and Sentiment in the Heterogeneous Agents Model

0315238 - ÚTIA 2009 RIV CZ eng J - Článek v odborném periodiku
Vácha, Lukáš - Vošvrda, Miloslav
Wavelets and Sentiment in the Heterogeneous Agents Model.
[Vlnková analýza a sentiment v modelech heterogenních agentů.]
Bulletin of the Czech Econometric Society. Roč. 15, č. 25 (2008), s. 41-56. ISSN 1212-074X
Grant CEP: GA ČR GP402/08/P207; GA ČR GA402/07/1113; GA ČR(CZ) GA402/06/0990
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
Klíčová slova: heterogeneous agents model * market sentiment * Hurst exponent * wavelets
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie
http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/E/vacha-wavelets and sentiment in the heterogeneous agents model.pdf

The heterogeneous agents approach challenges the traditional representative rational agent framework. Heterogeneity in expectations can lead to market instability and complicated price dynamics. We use wavelets for frequency detection in price time series analysis.

Model heterogenních agentů mění tradiční paradigma racionálních agentů. Heterogenita v očekávání vede k tržní nestabilitě a komplikované tržní dynamice. Užíváme vlnkovou analýzu pro detekci frekvencí v časových řadách cenových indexů.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0165496