Cusp Catastrophe Theory: Application to U.S. Stock

0315072 - ÚTIA 2009 RIV CZ eng C - Konferenční příspěvek (zahraniční konf.)
Baruník, Jozef - Vošvrda, Miloslav
Cusp Catastrophe Theory: Application to U.S. Stock.
[Aplikace teorie katastrof typu CUSP na akciove trhy USA.]
Proceedings of 26th International Conference Mathematical Methods in Economics 2008. Liberec: Technical University of Liberec, 2008 - (Řehořová, P.; Maršíková, K.), s. 12-25. ISBN 978-80-7372-387-3.
[Mathematical Methods in Economics 2008. Liberec (CZ), 17.09.2008-19.09.2008]
Grant CEP: GA MŠMT(CZ) LC06075; GA ČR(CZ) GA402/06/0990
Grant ostatní: GA UK(CZ) 41108
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
Klíčová slova: cusp catastrophe * bifurcation * singularity * nonlinear dynamics * stock market crash
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie
http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/E/barunik-0315072.pdf

The CUSP catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than alternative linear and logistic models. On the data U.S. staock markets we demonstrate that the crash of October 19, 1987 may be better explained by cusp catastropohe theory, which is not true for the crash of Sept.11, 2001

Model katastrof typu CUSP vysvětluje krachy na kapitálových trzích mnohem lépe než alternativní lineární a logistické modely. Na datových souborech z akciových trhů USA demonstrujeme, že krach z 19. 10. 1987 může být lépe vysvětlen podle CUSP modelu, což není pravda pro krach z 11.9.2001
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0165390