Risk Sensitive Discrete- and Continuous -Time Markov Reward Processes

0311268 - ÚTIA 2009 RIV SK eng C - Konferenční příspěvek (zahraniční konf.)
Sladký, Karel
Risk Sensitive Discrete- and Continuous -Time Markov Reward Processes.
[Markovské procesy s ohodnoceními v diskrétním a spojitém čase.]
Quantitative Methods in Economics: Multiple Criteria Decision making XIV. Bratislava: University of Economics in Bratislava, 2008 - (Reiff, S.), s. 272-281. ISBN 978-80-8078-217-7.
[Quantitative Methods in Economics: Multiplie Criteria Decision Making XIV. Tatranská Lomnica (SK), 05.07.2008-07.07.2008]
Grant CEP: GA ČR(CZ) GA402/08/0107; GA ČR GA402/07/1113
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
Klíčová slova: Markov reward processes in discrete and continuous-time * exponential utility functions * average reward optimality
Kód oboru RIV: BC - Teorie a systémy řízení
http:///www.fhi.sk/sk/katedry/kove/ssov/papers

In this note we consider risk sensitive Markov reward processes with finite state space in discrete- and continuous-time setting. Explicit formulas for the growth rate and average reward optimality are obtained and connections between discrete- and continuous-time models is discussed.

V příspěvku se studují v diskrétním a spojitém čase markovské procesy s ohodnoceními a konečným počtem stavů citlivé na riziko. Jsou uvedeny explicitní vztahy pro míru růstu a průměrný výnos a jsou diskutovány analogie mezi modely v diskrétním a spojitém časem.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0162927