Počet záznamů: 1
On Uselessness of Limit Orders
- 1.0086424 - ÚTIA 2008 RIV CZ eng J - Článek v odborném periodiku
Šmíd, Martin
On Uselessness of Limit Orders.
[O neužitečnosti limitních objednávek.]
Bulletin of the Czech Econometric Society. Roč. 2007, č. 24 (2007), s. 45-57. ISSN 1212-074X
Grant CEP: GA ČR GD402/03/H057; GA ČR GA402/07/1113; GA ČR(CZ) GA402/06/1417
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
Klíčová slova: market microstructure * limit order market * portfolio selection
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie
We examine the continuous time portfolio selection problem involving limit orders. We show that this problem reduces to the problem without limit orders given that the investor trades continuously.
V práci je zkoumána úloha výběru portfolia na trhu s limitními objednávkami ve spojitém čase. Je ukázáno, že pokud je dovoleno obchodovat v libovolném čase, tato úloha se redukuje na odpovícající úlohu bez limitních objednávek.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0148695
Počet záznamů: 1