Heterogeneous Agents Model with the Worst Out Algorithm

0082432 - ÚTIA 2007 RIV CZ eng J - Článek v odborném periodiku
Vošvrda, Miloslav - Vácha, Lukáš
Heterogeneous Agents Model with the Worst Out Algorithm.
[Model heterogenních agentů s algoritmem nejhorší z kola ven.]
AUCO Czech Economic Review. I, č. 1 (2007), s. 54-66. ISSN 1802-4696
Grant CEP: GA MŠMT(CZ) LC06075; GA ČR(CZ) GA402/06/0990
Grant ostatní: GA UK(CZ) 454/2004/A-EK/FSV
Výzkumný záměr: CEZ:AV0Z10750506
Klíčová slova: Efficient Markets Hypothesis * Fractal Market Hypothesis * agents' investment horizons * agents' trading strategies * technical trading rules * heterogeneous agent model with stochastic memory * Worst out Algorithm
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie

Heterogeneous agents' model with the stochastic beliefs formation is considered. Fundamentalists rely on their model employing fundamental information basis to forecast the next price period. Chartists determine whether current conditions call for the acquisition of fundamental information in a forward looking manner rather than relying on the past performance.

Model heterogenních agentů se stochastickými predikátory je uvažován. Fundamentalisti spoléhají na svůj model obsahující fundamentální informace tvořící základ pro předpovědi budoucího vývoje. Chartisti určují, zda současné podmínky jsou vhodné pro aplikaci informací od fundamentalistů nebo jestli se mají orientovat na minulý vývoj výkonnosti trhu.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0145990