Number of the records: 1
Wavelets and Sentiment in the Heterogeneous Agents Model
- 1.0315238 - ÚTIA 2009 RIV CZ eng J - Journal Article
Vácha, Lukáš - Vošvrda, Miloslav
Wavelets and Sentiment in the Heterogeneous Agents Model.
[Vlnková analýza a sentiment v modelech heterogenních agentů.]
Bulletin of the Czech Econometric Society. Roč. 15, č. 25 (2008), s. 41-56. ISSN 1212-074X
R&D Projects: GA ČR GP402/08/P207; GA ČR GA402/07/1113; GA ČR(CZ) GA402/06/0990
Institutional research plan: CEZ:AV0Z10750506
Keywords : heterogeneous agents model * market sentiment * Hurst exponent * wavelets
Subject RIV: AH - Economics
http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/E/vacha-wavelets and sentiment in the heterogeneous agents model.pdf
The heterogeneous agents approach challenges the traditional representative rational agent framework. Heterogeneity in expectations can lead to market instability and complicated price dynamics. We use wavelets for frequency detection in price time series analysis.
Model heterogenních agentů mění tradiční paradigma racionálních agentů. Heterogenita v očekávání vede k tržní nestabilitě a komplikované tržní dynamice. Užíváme vlnkovou analýzu pro detekci frekvencí v časových řadách cenových indexů.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0165496
Number of the records: 1