Valuing a risky prospect less than its worst outcome: uncertainty effect or task ambiguity?

0085787 - NHÚ 2008 RIV CZ eng J - Journal Article
Ortmann, Andreas - Prokosheva, S. - Rydval, Ondřej - Hertwig, R.
Valuing a risky prospect less than its worst outcome: uncertainty effect or task ambiguity?
[Hodnocení riskantní perspektivy hůře než její nejhorší výsledkek: nejistý efekt nebo dvojznačnost úlohy?]
CERGE-EI Working Paper Series. -, č. 334 (2007), s. 1-10. ISSN 1211-3298
Institutional research plan: CEZ:AV0Z70850503
Keywords : risky choice * experiments * task ambiguity
Subject RIV: AH - Economics
http://www.cerge-ei.cz/pdf/wp/Wp334.pdf

Gneezy, List and Wu [Q. J. Econ. 121 (2006) 1283-1309] document that lotteries are often valued less than the lotteries’ worst outcomes. We show how to undo this result.

Gneezy, List a Wu [Q. J. Econ. 121 (2006) 1283-1309] dokládají, že lidé často přiřazují loteriím hodnotu, která je nižší než nejhorší výsledek loterie. V této studii ukazujeme, jak tento výsledek odstranit.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0148222