Number of the records: 1
Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?
- 1.0328438 - ÚTIA 2010 RIV NL eng J - Journal Article
Baruník, Jozef - Vošvrda, Miloslav
Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?
[Pomůže nám stochastická cusp teorie katastrof vysvětlit krachy na světových trzích?]
Journal of Economic Dynamics & Control. Roč. 33, č. 10 (2009), s. 1824-1836. ISSN 0165-1889. E-ISSN 1879-1743
R&D Projects: GA ČR GD402/09/H045; GA ČR GA402/09/0965
Grant - others:GAUK(CZ) 46108
Institutional research plan: CEZ:AV0Z10750506
Keywords : Stochastic cusp catastrophe * Bifurcations * Singularity * Nonlinear dynamics * Stock market crash
Subject RIV: AH - Economics
Impact factor: 1.097, year: 2009
This paper is the first attempt to fit a stochastic cusp catastrophe model to stock market data. We show that the cusp catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than other models.
Tento článek je prvním pokusem použít stochastickou teorii cusp katastrof na reálných datech z finančních trhů. Ukazujeme, že model cusp katastrof dokáže vysvětlit krachy finančních trhů mnohem lépe, než ostatní modely.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0174753
Number of the records: 1