Smart Agents and Sentiment in the Heterogeneous Agent Model

0325504 - ÚTIA 2010 RIV CZ eng J - Journal Article
Vácha, Lukáš - Baruník, Jozef - Vošvrda, Miloslav
Smart Agents and Sentiment in the Heterogeneous Agent Model.
[Pohotoví agenti a sentiment v modelu heterogennich agentů.]
Prague Economic Papers. Roč. 18, č. 3 (2009), s. 209-219. ISSN 1210-0455. E-ISSN 2336-730X
R&D Projects: GA MŠMT(CZ) LC06075; GA ČR GP402/08/P207; GA ČR(CZ) GA402/09/0965
Institutional research plan: CEZ:AV0Z10750506
Keywords : heterogeneous agent model * market structure * smart traders * Hurst exponent
Subject RIV: AH - Economics
http://library.utia.cas.cz/separaty/2009/E/vacha-smart agents and sentiment in the heterogeneous agent model.pdf

In this paper we extend the original heterogeneous agent model by introducing smart traders and changes in agents' sentiment. The main result of the simulations is that the probability distribution functions of the price deviations change significantly when smart traders are added to the model, and they also change significintly when changes in sentiment are introduced.

V článku je rozšířen původní model heterogenních agentů zavedením pohotových obchodníků a změn sentimentu agentů. Hlavní výsledek simulací je nalezení pravděpodobnostního rozdělení funkcí cen odchylek významných změn, v případě že pohotoví agenti vstoupí do modelu a současně jsou uvažovány významné změny jejich sentimentu.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0172888