The reaction of asset prices to macroeconomic announcements in new EU markets: evidence from intraday data

0310734 - NHU-C 2009 RIV CZ eng J - Journal Article
Hanousek, Jan - Kočenda, Evžen - Kutan, A. M.
The reaction of asset prices to macroeconomic announcements in new EU markets: evidence from intraday data.
[Reakce cen majetku aktiv na makroekonomická oznámení v nových zemích EU: použití mezidenních dat.]
CERGE-EI Working Paper Series. -, č. 349 (2008), s. 1-28. ISSN 1211-3298
R&D Projects: GA ČR(CZ) GA402/08/1376; GA MŠMT LC542
Institutional research plan: CEZ:MSM0021620846
Keywords : stock markets * intraday data * macroeconomic announcement
Subject RIV: AH - Economics
http://www.cerge-ei.cz/pdf/wp/Wp349.pdf

We estimate the impact of macroeconomic news on composite stock returns in three emerging European Union financial markets (the Budapest BUX, Prague PX-50, and Warsaw WIG-20), using intraday data and macroeconomic announcements.

Analyzujeme dopad makroekonomických zpráv na výnosy akciových indexů na třech finančních trzích nových členských zemí EU (Budapešť-BUX, Praha-PX50, Varšava-WIG) za použití vysokofrekvenčních pětiminutových dat.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0162508