External information in prediction of commodity prices

0316834 - ÚTIA 2009 CZ eng V - Research Report
Kozmík, V. - Šindelář, Jan
External information in prediction of commodity prices.
[Zpřesnění modelu odhadování vývoje cen na komoditních trzích za pomocipřidání nových kanálů.]
Praha: ÚTIA AV ČR, 2008. 27 s. Research Report, 2233.
R&D Projects: GA MŠMT 2C06001
Institutional research plan: CEZ:AV0Z10750506
Keywords : prediction * Bayesian * finance
Subject RIV: BB - Applied Statistics, Operational Research
http://library.utia.cas.cz/separaty/2008/SI/sindelar-external information in prediction of commodity prices.pdf

Present work deals with a problem of price prediction on futures markets. Main goal of this work is to find out on which input channels (price,volume of contracts, etc.) depends the sought future price. We make further simplications to be able to present the problem as a mathematical one, which can be solved using Bayesian estimation methods. In this work we present the process of price prediction and then concentrate on the main aim, which is structure determination. Applied algorithm is described mathematically and also programmed in Matlab environment. The results of the algorithm on specific data and their economic interpretation are the last part of this work.

Předložená práce se zabývá odhadem vývoje ceny na trzích s futures kontrakty. Hlavním cílem této práce je zjistit, na kterých vstupních datech (cena,objem kontraktů, atd.) závisí námi hledaný odhad budoucí ceny.Za předpokladu určitých Zjednodušení je problém převeden na matematický model, který je řešitelný za pomoci metod Bayesovského odhadování.Tato práce prezentuje používané metody odhadu ceny a poté se zaměřuje na svůj hlavní cíl, a to je odhad struktury. Použitý algoritmus je popsán matematicky a dále naprogramován v jazyce Matlab.Výsledky algoritmu na konkrétních datech včetně jejich ekonomické interpretace jsou poslední částí této práce.
Permanent Link: http://hdl.handle.net/11104/0166641