Počet záznamů: 1
Evaluating the Efficient Market Hypothesis by means of isoquantile surfaces and the Hurst exponent
- 1.
SYSNO ASEP 0370121 Druh ASEP C - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.) Zařazení RIV D - Článek ve sborníku Název Evaluating the Efficient Market Hypothesis by means of isoquantile surfaces and the Hurst exponent Tvůrce(i) Ivanková, Kristýna (UTIA-B)
Krištoufek, Ladislav (UTIA-B) RID, ORCID
Vošvrda, Miloslav (UTIA-B) RIDCelkový počet autorů 3 Zdroj.dok. Mathematical Methods in Economics 2011. - Prague : Proffesional publishing, 2011 - ISBN 978-80-7431-058-4 Rozsah stran s. 300-305 Poč.str. 6 s. Akce Mathematical Methods in Economics 2011 Datum konání 06.09.2011-09.09.2011 Místo konání Jánska Dolina Země SK - Slovensko Typ akce EUR Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova isoquantile ; Hurst exponent ; Efficient Market Hypothesis ; stock market index ; isobar Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GD402/09/H045 GA ČR - Grantová agentura ČR CEZ AV0Z10750506 - UTIA-B (2005-2011) Anotace This article extends our previous work on applications of isoquantile (formerly isobar) surfaces to market analysis. The approach is applied to lagged returns of selected stock market indices and compared to various estimations of the Hurst exponent. We evaluate the Efficient Market hypothesis by means of the two aforementioned approaches for the ASPI, BET, BUX, JSX, NASDAQ, PX and S&P500 indices. The more does a time series satisfy the EMH, the closer it resembles Brownian motion. In this case isoquantile surfaces form a circle and the Hurst exponent approaches 1/2. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2012
Počet záznamů: 1