Počet záznamů: 1
How do skilled traders change the structure of the market
- 1.
SYSNO ASEP 0367045 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Článek ve WOS Název How do skilled traders change the structure of the market Tvůrce(i) Vácha, Lukáš (UTIA-B) RID
Baruník, Jozef (UTIA-B) RID, ORCID
Vošvrda, Miloslav (UTIA-B) RIDCelkový počet autorů 3 Zdroj.dok. International Review of Financial Analysis. - : Elsevier - ISSN 1057-5219
Roč. 23, č. 1 (2012), s. 66-71Poč.str. 6 s. Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. NL - Nizozemsko Klíč. slova Heterogeneous agent model ; Market structure ; Skilled traders ; Hurst exponent Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GAP402/10/0956 GA ČR - Grantová agentura ČR GP402/08/P207 GA ČR - Grantová agentura ČR GA402/09/0965 GA ČR - Grantová agentura ČR Institucionální podpora UTIA-B - RVO:67985556 CEZ AV0Z10750506 - UTIA-B (2005-2011) UT WOS 000318536000008 DOI 10.1016/j.irfa.2011.06.011 Anotace We extend the original heterogeneous agent model of Brock and Hommes (1998) by introducing the concept of skilled traders. The idea of skilled traders is based on the endeavor of market agents to estimate future price movements. We distinguish between the three groups of skilled traders according to their trading strategies. The first group consists of skilled traders who estimate the trend parameter and have randomly generated bias. The second group has fixed bias to zero, and the third group, most advanced one, is able to estimate the bias parameter. The most interesting result from simulations is that for all model settings the stock market changes its structure at some point with growing number of skilled traders. Pracoviště Ústav teorie informace a automatizace Kontakt Markéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201. Rok sběru 2013
Počet záznamů: 1