Počet záznamů: 1
Were stocks during the financial crisis more jumpy: a comparative study
- 1.
SYSNO ASEP 0351488 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Ostatní články Název Were stocks during the financial crisis more jumpy: a comparative study Tvůrce(i) Novotný, Jan (NHU-C) RID Zdroj.dok. CERGE-EI Working Paper Series - ISSN 1211-3298
-, č. 416 (2010), s. 1-57Poč.str. 57 s. Forma vydání www - www Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova financial markets ; price jumps ; extreme price movements Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GA402/08/1376 GA ČR - Grantová agentura ČR LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ MSM0021620846 - NHU-C Anotace This paper empirically analysis the price jump behavior of heavily traded US stocks during the recent financial crisis. Namely, I test the hypothesis that the recent financial turmoil caused no change in the price jump behavior. To accomplish this, I employ data on realized trades for 16 stocks and one ETF from the NYSE database. These data are at a 1-minute frequency and span the period from January 2008 to the end of July 2009, where the recent financial crisis is generally understood to start with the plunge of Lehman Brothers shares on September 9, 2008. I employ five model-independent and three model-dependent price jump indicators to robustly assess the price jump behavior. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2011
Počet záznamů: 1