Počet záznamů: 1  

Modeling a distribution of mortgage credit losses

  1. 1.
    SYSNO ASEP0347639
    Druh ASEPC - Konferenční příspěvek (mezinárodní konf.)
    Zařazení RIVD - Článek ve sborníku
    NázevModeling a distribution of mortgage credit losses
    Tvůrce(i) Gapko, Petr (UTIA-B)
    Šmíd, Martin (UTIA-B) RID, ORCID
    Zdroj.dok.Proceedings of the 28th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2010. - České Budějovice : University of South Bohemia, 2010 / Houda M. ; Friebelová J. - ISBN 978-80-7394-218-2
    Rozsah strans. 150-155
    Poč.str.6 s.
    Akce28-th International Conference on Mathematical Methods in Economics
    Datum konání08.09.2010-10.09.2010
    Místo konáníČeské Budějovice
    ZeměCZ - Česká republika
    Typ akceEUR
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.CZ - Česká republika
    Klíč. slovaCredit Risk ; Mortgage ; Delinquency Rate ; Generalized Hyperbolic Distribution ; Normal Distribution
    Vědní obor RIVAH - Ekonomie
    CEPGD402/09/H045 GA ČR - Grantová agentura ČR
    GA402/09/0965 GA ČR - Grantová agentura ČR
    CEZAV0Z10750506 - UTIA-B (2005-2011)
    AnotaceOne of the biggest risks arising from financial operations is the risk of counterparty default, commonly known as a “credit risk”. Leaving unmanaged, the credit risk would, with a high probability, result in a crash of a bank. In our paper, we will focus on the credit risk quantification methodology. We will demonstrate that the current regulatory standards for credit risk management are at least not perfect, despite the fact that the regulatory framework for credit risk measurement is more developed than systems for measuring other risks, e.g. market risks or operational risk. Generalizing the well known KMV model, standing behind Basel II, we build a model of a loan portfolio involving a dynamics of the common factor, influencing the borrowers’ assets, which we allow to be non-normal. We show how the parameters of our model may be estimated by means of past mortgage deliquency rates.
    PracovištěÚstav teorie informace a automatizace
    KontaktMarkéta Votavová, votavova@utia.cas.cz, Tel.: 266 052 201.
    Rok sběru2011
Počet záznamů: 1  

  Tyto stránky využívají soubory cookies, které usnadňují jejich prohlížení. Další informace o tom jak používáme cookies.