Počet záznamů: 1
Intraday price discovery in emerging European stock markets
- 1.
SYSNO ASEP 0326264 Druh ASEP J - Článek v odborném periodiku Zařazení RIV J - Článek v odborném periodiku Poddruh J Ostatní články Název Intraday price discovery in emerging European stock markets Tvůrce(i) Hanousek, Jan (NHU-C) RID
Kočenda, Evžen (NHU-C) RIDZdroj.dok. CERGE-EI Working Paper Series - ISSN 1211-3298
-, č. 382 (2009), s. 1-35Poč.str. 35 s. Forma vydání www - www Jazyk dok. eng - angličtina Země vyd. CZ - Česká republika Klíč. slova price discovery ; stock markets ; intra-day data ; European Union ; macroeconomic news Vědní obor RIV AH - Ekonomie CEP GA402/08/1376 GA ČR - Grantová agentura ČR LC542 GA MŠMT - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy CEZ MSM0021620846 - NHU-C Anotace We characterize the price discovery in three emerging EU stock markets — the Czech Republic, Hungary, and Poland — by employing high-frequency five-minute intraday data on stock market index returns and four classes of EU and U.S. macroeconomic announcements during 2004–2007. We account for the difference of each announcement from its market expectation and we jointly model the volatility of the returns accounting for intra-day movements and day-of-the-week effects. Pracoviště Národohospodářský ústav - CERGE Kontakt Tomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122 Rok sběru 2010
Počet záznamů: 1