Počet záznamů: 1  

Intraday price discovery in emerging European stock markets

  1. 1.
    SYSNO ASEP0326264
    Druh ASEPJ - Článek v odborném periodiku
    Zařazení RIVJ - Článek v odborném periodiku
    Poddruh JOstatní články
    NázevIntraday price discovery in emerging European stock markets
    Tvůrce(i) Hanousek, Jan (NHU-C) RID
    Kočenda, Evžen (NHU-C) RID
    Zdroj.dok.CERGE-EI Working Paper Series - ISSN 1211-3298
    -, č. 382 (2009), s. 1-35
    Poč.str.35 s.
    Forma vydáníWWW - www
    Jazyk dok.eng - angličtina
    Země vyd.CZ - Česká republika
    Klíč. slovaprice discovery ; stock markets ; intra-day data ; European Union ; macroeconomic news
    Vědní obor RIVAH - Ekonomie
    CEPGA402/08/1376 GA ČR - Grantová agentura ČR
    LC542 GA MŠk - Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy
    CEZMSM0021620846 - NHU-C
    AnotaceWe characterize the price discovery in three emerging EU stock markets — the Czech Republic, Hungary, and Poland — by employing high-frequency five-minute intraday data on stock market index returns and four classes of EU and U.S. macroeconomic announcements during 2004–2007. We account for the difference of each announcement from its market expectation and we jointly model the volatility of the returns accounting for intra-day movements and day-of-the-week effects.
    PracovištěNárodohospodářský ústav - CERGE
    KontaktTomáš Pavela, pavela@cerge-ei.cz, Tel.: 224 005 122
    Rok sběru2010