The reaction of asset prices to macroeconomic announcements in new EU markets: evidence from intraday data

0317827 - NHU-C 2010 RIV US eng J - Článek v odborném periodiku
Hanousek, Jan - Kočenda, Evžen - Kutan, A. M.
The reaction of asset prices to macroeconomic announcements in new EU markets: evidence from intraday data.
[Reakce cen majetku aktiv na makroekonomická oznámení v nových zemích EU: použití mezidenních dat.]
Journal of Financial Stability. Roč. 5, č. 2 (2009), s. 199-219. ISSN 1572-3089. E-ISSN 1878-0962
Grant CEP: GA MŠMT LC542; GA ČR(CZ) GA402/08/1376
Výzkumný záměr: CEZ:MSM0021620846
Klíčová slova: stock markets * intraday data * macroeconomic announcements
Kód oboru RIV: AH - Ekonomie

We estimate the impact of macroeconomic news on composite stock returns in three emerging European Union financial markets (the Budapest BUX, Prague PX-50, and Warsaw WIG-20), using intraday data and macroeconomic announcements.

Analyzujeme dopad makroekonomických zpráv na výnosy akciových indexů na třech finančních trzích nových členských zemí EU (Budapešť-BUX, Praha-PX50, Varšava WIG-20) za použití vysokofrekvenčních pětiminutových dat.
Trvalý link: http://hdl.handle.net/11104/0167373